医院の借入は、10月に上がります｜政策金利が1.25%になりました

2026年9月18日、日本銀行が政策金利を1.0%から1.25%に上げました。 1.25%になるのは、1995年4月以来、およそ31年ぶりです。 6月に続いて、3か月で2回目の利上げでした。

これを受けて、多くの銀行が2026年10月に変動金利を上げると見られています。 しかも、上がるのは10月で終わりではありません。 日本政策金融公庫の金利も、毎月見直されながら上がってきています。 公庫には、商工会議所を通して使うマル経融資という、金利の低い制度もあります。

「金利が上がるなら、借りるのは控えよう」——そう考える先生がいらっしゃいます。 私は逆だと思っています。これから上がるなら、いま動くべきです。

いま、金利はどこまで来ているか

まず現在地です。マイナス金利が終わってから、階段を上るように動いています。

注目していただきたいのは2行目です。 医院が銀行から借りる変動金利は、多くがこれに連動しています。

つまりこれから借りる分だけでなく、すでに借りている分も上がります。

日銀は6月に1.0%、9月に1.25%と、3か月で2回上げました。 そして今後も上げていく方針を示しています。 年内にもう一段、さらに2027年にかけて1.75%まで、という見方も出ている段階です。

上がるのは、10月だけではありません

日銀が上げても、その日から医院の返済額が増えるわけではありません。 日銀 → 銀行の基準金利 → 各医院の借入金利という順に、 1〜2か月ずつ遅れて伝わっていきます。

ここがいちばん誤解されるところなので、表にします。

つまり10月に上がって終わりではありません。そのあとに、もう一段控えています。 いま届こうとしているのは6月の利上げ分で、9月の利上げ分はまだ先です。

• 変動金利——10月の見直しで上がります。そのあと、9月の利上げ分がもう一度来ます
• 日本政策金融公庫——金利は月ごとに見直されます。世の中の金利が上がれば、翌月以降に反映されていきます
• 福祉医療機構（WAM）——長期の固定ですが、金利は世の中の長期金利をもとに決まります

「早く借りる」は、正確には「早く動き出す」

はっきり書いておきます。世の中には「上がる前に借りておけ」という言い方がありますが、 そのままの意味では成り立ちません。

日本政策金融公庫の場合、申し込んでからお金が出るまで、ふつう1〜2か月かかります。 面談があり、審査があり、書類のやり取りがあります。

そして公庫のサイトには、「実際の金利は、ここに書いてある利率と異なる場合があります」と注意書きがあります。 つまりホームページに載っている今月の金利が、そのまま自分に適用されるわけではありません。 お金が出る時点で決まります。

早く動いても、今月の金利が確約されるわけではありません。 それでも早く動く意味があるのは、金利が上がり続ける局面では、1か月の遅れがそのまま条件の悪化になるからです。

待って良くなる材料が、いまのところ見当たりません。

1億円を借りたら、いくら変わるか

機器の入れ替え、建て替え、増床。医院の資金需要は、一度動くとまとまった金額になります。 1億円を10年で借りた場合（毎月同じ額を返す方式）で見てみます。

0.25%の違いで、毎月およそ1.1万円、10年で137万円。 1%違えば554万円です。医療機器が1台買える金額だと思えば、実感が湧くのではないでしょうか。 そして9月の利上げは、この0.25%がもう一度来るという話です。

なお利息は経費になるので、税金を考えれば実際の差はこれより小さくなります。 ただし減るのは3割ほど。7割は医院から出ていきます。

医院が使う3つの窓口と、いまの選び方

医院が借りられる窓口は、大きく3つです。それぞれの中身は 「金を借りろ」に書いていますので、ここではいまの局面での選び方だけ。

金利が下がる局面では、変動が有利でした。上がる局面では、話が逆になります。

銀行の基準金利が2.375%ですから、医院の変動金利はこれに近い水準です。 公庫が2.80%からだとすると、いまはまだ公庫のほうが高く見えます。 でも変動が3%を超えていく可能性を織り込むなら、判断は変わります。

「いま安いほう」ではなく「10年通してどうか」で選ぶ局面です。

すでに借りている先生が、いまやること

これから借りる話だけではありません。すでに借入がある医院ほど、やることがあります。

しかも、上がるのは金利だけではありません。 同じ10月から最低賃金も全国平均で56円上がります。 支払利息と人件費が、同じ時期にそろって増えます。

• 借入の一覧を作る。何を、いくら、何%で、いつまで、固定か変動か。これが手元にない医院が本当に多いです
• 変動の本数と残高をつかむ。0.25%上がると年間いくら増えるか。残高1億円なら年25万円です
• 固定への借り換えを考える。ただし手数料がかかることがあります。差し引きで得かは試算しないと分かりません
• 必要なときに借りられる枠を、いまのうちに作っておく。枠は借りていなくても持てます。信用があるうちに作るのが鉄則です
• 返済期間の見直しを相談する。金利が上がるなら、期間を延ばす意味も変わります

それでも、いちばん大事なのは金利ではありません

ここまで金利の話をしてきましたが、最後に順番を申し上げます。

1,000万円を金利2.5%で借りたら、1年の利息は25万円。1日あたり約685円です。 3%になっても1日約822円。差は137円。缶コーヒー1本分です。

当事務所では、この金利を「精神安定剤の薬代」と呼んでいます。 月末の残高を気にせず診療に集中できるなら、決して高い買い物ではありません。

本当に大事なのは、金利が何%かではなく、借りられるかどうかです。 そして借りられるかを決めるのは、決算書です。

利益が出ていて、手元にお金がある医院には貸してくれます。 赤字が続いている医院には、金利がいくらでも貸してくれません。

やってはいけないこと3つ

1. 赤字を借入で埋め続けること。 申し上げているのは「利益が出ているいまのうちに借りておけ」であって、「赤字を借金で回せ」ではありません。
2. 使い道を決めずに借りること。 1,000万円借りて、月20,000円ほどの利息すら生み出せない使い道なら、その投資自体を考え直すべきです。 ただし「手元に置いておく」ことは、立派な使い道です。打ち手の数を買っているからです。
3. お金を借りる目処が立つ前に、節税を優先すること。 節税は利益を減らす行為ですから、決算書は必ず痛みます。 借りたい年に利益を削るのは、順番が逆です（節税するな）。

当事務所では、行き過ぎた節税はしないという考え方でご案内しています。 金利が上がる局面では、この考え方の意味がさらに大きくなります。

決算書を良くして、借りられる状態を保ち、必要なお金を早めに確保しておく。やることは、それだけです。

出典：日本銀行「当面の金融政策運営について」2026年9月18日（無担保コールレート・オーバーナイト物を1.25%程度へ、賛成7・反対2）。 短期プライムレートは三菱UFJ銀行の公表（2026年8月3日より年2.375%）による。 日本政策金融公庫「金利情報（国民生活事業）」令和8年9月1日現在（有担保・無担保の基準利率、注記）。 1.25%が1995年4月以来の水準であること、利上げが貸出金利に届くまでの期間、今後の利上げ見通しは各種報道および民間調査機関の公表による。 返済額の試算は元利均等返済による当事務所の計算であり、実際の条件は金融機関により異なります。いずれも2026年9月24日時点。

最終更新：2026年9月24日

税理士・行政書士山下 久幸

福岡で税理士事務所を営む。医療法人の設立・税務と、資産形成・相続サポートを専門とする。

税理士と行政書士の資格を一人で保有し、法人化の判断から認可申請、設立後の顧問、相続の設計までを一貫して担当している。

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